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票据在寒流中迷航

2019-01-29 20:44:08

票据在“寒流”中迷航

“最近风声紧,很多中介都在躲风头。”在深圳从事票据买卖的刘军(化名)说,他在深圳进行银行承兑汇票买卖、贴现已经有三年多时间。但眼下这段时间,是他“入行”以来生意最惨淡的时期。

随着杭州、昆明、山东等地票据大案频发,银行票据贴现业务的风险,正逐渐暴露。

鉴于此,对于票据贴现的监管也趋于严厉,日前,央行向商业银行下发《加强票据业务管理的若干规定》(征求意见稿),通过让银行上收经营点的自主审批权以及严查贸易背景等方式,来进一步规范票据业务。在此背景下,商业银行开始着手收缩票据业务,而火热的民间票据市场突遭“寒流”。

民间票据市场遇冷

“目前,收票的人不多,所以票很紧张,我手上现在也没有多少票。”刘军说,昆明和杭州地区票据市场出事后,受到大规模整顿,现在风声仍然很紧,广东地区也受到牵连。

武汉科技大学董登新教授介绍,民间票据市场已经出现了至少10年,通过承兑汇票的转出、贴现牟取差价,由此逐渐形成了所谓的民间票据市场。

在互联上随意搜索,便跳出许多招徕票据贴现业务的信息,有些票据中介机构甚至打着担保公司的名义,声称有多家银行“常驻”服务,并对利率、操作流程、要求等进行详细解释。不过,随着近期监管渐趋严厉,不少民间票据中介机构已经蛰伏。

《第一财经》拨打多家票据中介,对方均含糊其辞。其中一家称已经停止票据买卖,随后又反问所持汇票是否由合作公司开出,以及承兑银行和票面金额。再三追问之下,对方表示“贴现额度紧张,如果承兑银行可靠,也可以做。”

他称,目前公司只做汇票买卖和贴现,也可以由他们帮助到银行贴现,此前的光票“包装”已经停止。因此,必须提供真实的贸易合同、税务发票和经银行承兑过的汇票,他们才能收票。“如果是直接把票据卖给我们,以后就没你什么事了,我们验票之后,最快10分钟就能付款给你。”

而另一家票据中介人员则称,现在风声紧,很多银行停止票据贴现业务,要求将汇票传真给他之后才能决定。而随着一些民间中介机构的退出,票据买卖市场的利率和手续费近期也水涨船高。

“我们收取票面金额4%的手续费,利率要看票面要素,但不会低于4%,如果你能接受,可以谈一下。”对方称。

银行之失

“无论是开票还是贴现,都离不开银行。”刘军说

票据在寒流中迷航

,在票据市场,银行的地位举足轻重。

在票据贴现业务中,银行扮演着特殊角色。顾名思义,银行承兑汇票的承兑开票、贴现,都要通过银行完成。

据董登新介绍,承兑汇票主要有两种形式,一种是由银行承兑,一种由大公司承兑,前者称为银行承兑汇票(下称“银票”),后者称为商业承兑汇票(下称“商票”),但最保险的是银票,因此票据贴现以银票为主。

一家股份制银行票据中心人士介绍,票据贴现流程是,由企业向开户行提出申请,并提供贸易合同、增值税发票等材料。银行对这些材料查验之后,开出承兑汇票,之后进行贴现。由于银行间可以转贴,拿到承兑汇票后,企业可以寻找其他银行贴现。

为了防止假票出现,银行自有一套查验制度。“银行开承兑汇票时,会对发票和贸易背景的真实性进行查验。”他说,兑付时则要验印、密钥,以及银行设置的其他小机关,一般很难造假。

然而,从去年年初的齐鲁银行12亿票据大案,以及今年的烟台银行、杭州900亿票据大案,无不有银行卷入其中。

上述银行人士解释道,问题主要出在两个方面,一种是虚构贸易,用假发票来骗取银行开出承兑汇票,一种是“克隆票”,即用真实票号、纸张制作出一张假票。而验票主要是通过银行的IT系统进行,银行一般不会现场调查,这无疑为票据作假留下了空间。

“环节太多了,每个环节都可能出问题,可以说防不胜防。”董登新说。

“打个比方,如果一家企业在开汇票时就已经心生歹意,提供的材料都是真实的,但完成贴现后跑路了,银行根本没办法防范。”上述人士表示,更多的情况是,一些中小企业急需资金,但又没有真实的贸易背景,就只能通过一些所谓的中介作假,如果发生内外勾结,更是难以识别。

更为重要的是,由于具有抵押物性质,在银根紧缩的情况下,银行拿不出资金,只有开承兑汇票,由另一家银行贴现。由于不占用承兑行和贴现行的额度,且利润丰厚,银行都愿意做票据业务。

而在一些小银行,票据贴现业务甚至成为其主要的利润来源。以今年初发生票据大案的烟台银行为例,2009年由于压缩票据贴现业务,致使其当年营业收入减少2.17亿元。加上计提1亿余元的不良贷款,其当年净利润仅为1540万元,同比下降16倍。

刘军介绍,票据中介一般都有相熟的银行,在无需进行现场验票的情况下,加之有利可图,银行开出承兑汇票后,进行贴现并不太难。有时承兑行甚至提供信息,帮助寻找贴现行。

看似“无本”的生意,但承兑银行实际上却需要承担巨大风险。按照现行制度,一旦发生逾期,贴现行将向承兑行追索。若企业无法还款或存在诈骗行为,资金无法追回,损失将由承兑行承担。

银行收缩票据业务

由于近期票据大案屡发,银行开始纷纷收缩票据贴现业务。

“城商行、村镇银行、农信社开出来的票都做不了贴现,我们现在也不收这些机构的票。”刘军说,一些国有银行和股份制银行,由于担心其中隐藏风险,现在也不接收这些金融机构的承兑汇票。

一家名为深圳铂金投资公司的中介机构则表示,目前许多银行都已经暂停票据贴现业务,因此要看承兑汇票由哪家银行开出,而且要看到期时间和票面金额,才知道能不能贴现。

来自银行的信息也证实了上述说法。昨日,本报以需要办理贴现为名,在多家银行了解到,目前票据融资的资金流量相对紧张。

中信银行一名客户经理表示,如果票面金额在百万元以上,需要提前预约,目前该行的票据贴现资金额度比较紧张,要看当天各支行分配的资金流量决定。

华夏银行一名客户经理则表示,该行目前办理票据贴现业务,但需要到开户行了解贴现利率,如贴现利率达不到该行要求,可能做不了。

而专门从事银行承兑票据转让的深圳市金融一在一份分析报告中指出,从今年2月以来,银行票据融资规模一直较大,4~5月,每月新增票据融资在2000亿元以上。而到了6月,情况却发生逆转,多家银行票据融资呈负增长,新增票据融资340亿元,环比大降83%,当月票据融资占比由5月的29.25%骤降至3.70%。

报告认为,就资金成本而言,尽管6月下旬票据贴现利率有所回升,但均值依然较低,均值约为4.28%。,年化利率为4.8%,而当月企业短期融资超过4000亿元,说明企业融资需求仍然较为旺盛,当月票据贴现利率远低于同期贷款利率。如果银行愿意进行票据贴现,企业仍有动力进行票据融资,而不会选择一般的短期贷款。

“票据融资意外大幅锐减,应是商业银行主动调整信贷结构所致。而7月以来票据市场监管趋严,预计从8月开始,票据融资可能出现负增长。”该报告分析认为。

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